上半年房企租金收入盤(pán)點(diǎn)|新鴻基皇冠掉了被誰(shuí)撿漏？

    隨著各大上市房企中期報(bào)告發(fā)布接近尾聲，在這場(chǎng)中期考試中，萬(wàn)達(dá)商業(yè)、九龍倉(cāng)、太古地產(chǎn)、恒隆地產(chǎn)、華潤(rùn)置地等房企，保持一貫的優(yōu)雅，交出了較為滿(mǎn)意的答卷，而實(shí)力派選手新鴻基為何卻不見(jiàn)蹤影？租金排行榜的背后暗含怎樣的行業(yè)發(fā)展啟示？各大房企的營(yíng)業(yè)收入、土地儲(chǔ)備等表現(xiàn)如何？贏商網(wǎng)將帶來(lái)全方位的數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)及分析。

　　在中國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)增速放緩、商業(yè)地產(chǎn)結(jié)構(gòu)性調(diào)整發(fā)展階段，中國(guó)商業(yè)地產(chǎn)從粗放式向精細(xì)化，從銷(xiāo)售型向持有型，從單純購(gòu)物到體驗(yàn)休閑，從重開(kāi)發(fā)到重經(jīng)營(yíng)，在轉(zhuǎn)型與創(chuàng)新的主基調(diào)中，行業(yè)發(fā)展局勢(shì)已經(jīng)悄然改變。

　　經(jīng)過(guò)中國(guó)商業(yè)地產(chǎn)十多年的發(fā)展，中國(guó)商業(yè)地產(chǎn)開(kāi)發(fā)企業(yè)的第一陣營(yíng)已然形成。從規(guī)模上，萬(wàn)達(dá)一騎絕塵，從品牌上，萬(wàn)達(dá)、華潤(rùn)、中糧已經(jīng)形成品牌連鎖發(fā)展的態(tài)勢(shì)，并且形成了清晰的產(chǎn)品線(xiàn)。港企中的新鴻基、九龍倉(cāng)、太古、恒隆等房企，在業(yè)績(jī)表現(xiàn)、運(yùn)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)、產(chǎn)品特色打造中，形成了難以撼動(dòng)的地位。

　　隨著各大上市房企中期報(bào)告發(fā)布接近尾聲，贏商網(wǎng)獨(dú)家盤(pán)點(diǎn)2015年上半年上市房企租金收入、各大知名購(gòu)物中心租金收入、上市房企上半年?duì)I收收入和土地儲(chǔ)備等，通過(guò)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)及分析，反映行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀，并提供數(shù)據(jù)支撐及方向指引。

　　

　　新鴻基缺席 萬(wàn)達(dá)商業(yè)位居榜首

　　上市房企上半年投資物業(yè)租金收入中，去年實(shí)現(xiàn)香港上市的萬(wàn)達(dá)商業(yè)，以63.33億元位于榜首，而九龍倉(cāng)以71.74億港元（約58.97億元人民幣）排列第二，與2013年同期相比，實(shí)現(xiàn)12%的漲幅，太古地產(chǎn)53.68億元港幣（約44.12億元人民幣）第三名，其后，恒隆地產(chǎn)、華潤(rùn)置地、長(zhǎng)實(shí)地產(chǎn)、陸家嘴、北辰實(shí)業(yè)、大悅城地產(chǎn)、中國(guó)國(guó)貿(mào)分別依次排列Top10位置。

　　值得注意的是，由于新鴻基采取2014年6月至2015年6月的年度財(cái)報(bào)方式，截至稿件發(fā)布日，尚無(wú)今年上半年租金收入的確定數(shù)據(jù)，故不納入數(shù)據(jù)盤(pán)點(diǎn)分析范圍。如按新鴻基的年度租金收入196.81億港元（約161.74人民幣）的一半計(jì)算，新鴻基地產(chǎn)應(yīng)位于上市房企投資物業(yè)租金收入的榜首。

　　此次納入統(tǒng)計(jì)范圍的27家知名房企，上半年的租金收入總額達(dá)到351.89億元，平均值達(dá)13.03億元。上市房企半年租金收入的TOP10中，十家房企的租金總收入達(dá)291.38億元，占27家房企總租金收入的82.8%。

　　在與去年同期相比的增幅中，SOHO中國(guó)168%、銀泰商業(yè)83.35%、龍湖地產(chǎn)74.7%，這三家房企創(chuàng)下最大的增幅，而23家房企租金收入同比的平均增幅達(dá)27%，絕大部分房企穩(wěn)中有升，市場(chǎng)表現(xiàn)較良好。

　　港企、國(guó)企、民企三足鼎立

　　在27家上市房企類(lèi)型中，港企包括了九龍倉(cāng)、太古、恒隆、瑞安房地產(chǎn)、長(zhǎng)實(shí)地產(chǎn)，共五家；國(guó)企包含了華潤(rùn)置地、北辰實(shí)業(yè)、陸家嘴、大悅城地產(chǎn)、招商地產(chǎn)、遠(yuǎn)洋地產(chǎn)等，共13家；而民企房企以萬(wàn)達(dá)商業(yè)為首，包括了龍湖地產(chǎn)、寶龍地產(chǎn)、富力地產(chǎn)、新城控股等共9家。

　　

　　根據(jù)盤(pán)點(diǎn)的數(shù)據(jù)分析，5家港企創(chuàng)造了約157.69億元的總資金收入，平均租金水平達(dá)31.54億元，占總體租金收入的44.81%，在上市房企租金收入TOP10中，港企占據(jù)四席，表現(xiàn)強(qiáng)勁；13家國(guó)企中，總租金收入為108.95億元，平均租金水平為8.38億元，占總租金收入的30.96%；而9家民企，合計(jì)租金總數(shù)為85.25億元，平均值為9.47億元，比國(guó)企租金收入稍勝一籌，占總體租金收入的24.23%。

　　

　　

　　根據(jù)各大房企中期報(bào)告，贏商網(wǎng)統(tǒng)計(jì)了8家房企的租金溢利水平，其中萬(wàn)達(dá)商業(yè)租金溢利59.08億元奪下第1名，九龍倉(cāng)58.94億元（港幣）、太古地產(chǎn)41.45億元（港幣）、恒隆地產(chǎn)29.61億元（港幣）、華潤(rùn)置地18.91億元、方興地產(chǎn)5.83億元（港幣）、長(zhǎng)實(shí)地產(chǎn)3.29億元、大悅城地產(chǎn)2.7億元，其它房企未披露相關(guān)數(shù)據(jù)，不納入統(tǒng)計(jì)范疇。

　　

　　房企持有物業(yè)面積數(shù)據(jù)顯示，萬(wàn)達(dá)商業(yè)以2240萬(wàn)平方米摘下皇冠，華潤(rùn)置地的持有物業(yè)面積達(dá)404萬(wàn)方、太古地產(chǎn)303萬(wàn)方、寶龍地產(chǎn)290萬(wàn)方、銀泰商業(yè)273.34萬(wàn)方、長(zhǎng)實(shí)地產(chǎn)150萬(wàn)方、北辰實(shí)業(yè)127萬(wàn)方、新城控股58萬(wàn)方、SOHO中國(guó)52.21萬(wàn)方。

　　知名房企購(gòu)物中心租金收入盤(pán)點(diǎn)

　　據(jù)商務(wù)部報(bào)告，今年上半年全國(guó)購(gòu)物中心銷(xiāo)售額增長(zhǎng)11.7%，較超市、百貨店、專(zhuān)業(yè)店分別快5.1、8和11.3個(gè)百分點(diǎn)。全國(guó)重點(diǎn)5000家零售企業(yè)6月份銷(xiāo)售額同比增長(zhǎng)4.7%，其中購(gòu)物中心業(yè)態(tài)同比增長(zhǎng)12.3%。

　　在房企中期報(bào)告中，披露了不少知名購(gòu)物中心的租金收入數(shù)據(jù)，贏商網(wǎng)統(tǒng)計(jì)得知，九龍倉(cāng)海港城的購(gòu)物中心租金收入高達(dá)29.93億港元，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)其它購(gòu)物中心，包括時(shí)代廣場(chǎng)、荷里活廣場(chǎng)、成都國(guó)際金融中心，四座購(gòu)物中心總租金收入達(dá)45.86億港元，業(yè)績(jī)可觀，同比去年的租金數(shù)據(jù)，實(shí)現(xiàn)了平均26%的增長(zhǎng)，平均出租率為99%。

　　華潤(rùn)置地的9座萬(wàn)象城，其中深圳萬(wàn)象城租金收入達(dá)5.25億元，同比增長(zhǎng)4.9%，出租率為99.5%。9座萬(wàn)象城的總體租金收入達(dá)15.97億元，平均出租率達(dá)91.87%；4座五彩城總體租金收入1.93億元，平均出租率為96%。

　　中糧大悅城的購(gòu)物中心中，西單大悅城半年租金收入為3.097億元，出租率為93%，朝陽(yáng)大悅城2.3億元，出租率為99%。

　　瑞安房地產(chǎn)的上海新天地半年租金收入為1.48億元，武漢天地、重慶天地、佛山嶺南天地等項(xiàng)目租金收入穩(wěn)步增長(zhǎng)。

　　

　　31家上市房企上半年?duì)I業(yè)收入排行

　　在贏商網(wǎng)盤(pán)點(diǎn)的2015年上半年上市房企的營(yíng)業(yè)收入中，恒大、萬(wàn)科、保利、華潤(rùn)置地、萬(wàn)達(dá)商業(yè)位居TOP5，其中恒大地產(chǎn)的整體營(yíng)業(yè)收入達(dá)777.4億元，同比增長(zhǎng)22.7%；萬(wàn)科502.67億元，同比增長(zhǎng)22.72%；保利地產(chǎn)423.45億元，同比增長(zhǎng)24.55%。

　　統(tǒng)計(jì)中的31家上市房企，總營(yíng)業(yè)收入達(dá)4590.08億元，平均值為148.07億元。各大房企與去年同期相比，金地商置同比增長(zhǎng)219%，新城控股增長(zhǎng)117.2%，寶龍集團(tuán)增長(zhǎng)91.9%；而SOHO中國(guó)同比營(yíng)收降幅高達(dá)91.73%，瑞安房地產(chǎn)降幅為61%，方興地產(chǎn)降幅為47%。31家房企營(yíng)業(yè)收入同比增長(zhǎng)20.88%。

　　

　　在房企的土地儲(chǔ)備數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)中，恒大地產(chǎn)依然保持了“大地主”的稱(chēng)號(hào)，其土地儲(chǔ)備高達(dá)1.44億平方米，而萬(wàn)達(dá)商業(yè)土地儲(chǔ)備為8259萬(wàn)平方米、華潤(rùn)置地4215萬(wàn)平方米、遠(yuǎn)洋地產(chǎn)1998.3萬(wàn)平方米、世茂房地產(chǎn)3331萬(wàn)平方米、金地商置450萬(wàn)平方米、國(guó)瑞置業(yè)775.6萬(wàn)平方米。

　　

　　而今年上半年，房企的新增土地儲(chǔ)備中，萬(wàn)達(dá)商業(yè)新增774萬(wàn)平方米，華潤(rùn)置地新增269萬(wàn)平方米，新城控股新增289.75萬(wàn)平方米，而國(guó)瑞置業(yè)、中國(guó)奧園、北辰實(shí)業(yè)、世茂房地產(chǎn)分別為17.5萬(wàn)方、90萬(wàn)方、71萬(wàn)方、63.3萬(wàn)方。

　　

　　數(shù)據(jù)庫(kù)：上半年全國(guó)開(kāi)業(yè)商業(yè)項(xiàng)目統(tǒng)計(jì)

　　根據(jù)數(shù)據(jù)庫(kù)，2015年一季度全國(guó)共有84個(gè)大型開(kāi)業(yè)商業(yè)項(xiàng)目。從各月份來(lái)看，一月份開(kāi)業(yè)49個(gè)項(xiàng)目，二月份開(kāi)業(yè)27個(gè)，三月份僅8個(gè)項(xiàng)目開(kāi)業(yè)。從地區(qū)來(lái)看，華東地區(qū)33個(gè)，華南地區(qū)13個(gè)，華中華北各7個(gè)，西南12個(gè)，東北西北各6個(gè)。

　　二季度是商業(yè)地產(chǎn)項(xiàng)目開(kāi)業(yè)的黃金季，全國(guó)共有71個(gè)大型商業(yè)項(xiàng)目開(kāi)業(yè)。其中，華東地區(qū)開(kāi)業(yè)商業(yè)項(xiàng)目有27個(gè)，華南8個(gè)，華中15個(gè)，華北7個(gè)，西南8個(gè)，東北和西北各3個(gè)。二季度各個(gè)月份開(kāi)業(yè)商業(yè)項(xiàng)目數(shù)量均在20個(gè)以上，5月以27個(gè)開(kāi)業(yè)數(shù)量創(chuàng)本季度開(kāi)業(yè)數(shù)量之最，6月份24個(gè)項(xiàng)目開(kāi)業(yè)，雖有所回落，但數(shù)量依然頗多。

　　

　　不完全統(tǒng)計(jì)，2015年上半年全國(guó)開(kāi)業(yè)商業(yè)項(xiàng)目總數(shù)達(dá)155個(gè)，如按平均每項(xiàng)目總商業(yè)面積10萬(wàn)平方米計(jì)算，全國(guó)新增開(kāi)業(yè)的商業(yè)項(xiàng)目面積約1550萬(wàn)平方米。其中一季度開(kāi)業(yè)項(xiàng)目數(shù)大幅下降，呈梯度遞減，二季度迎來(lái)開(kāi)業(yè)旺季，開(kāi)業(yè)項(xiàng)目出現(xiàn)平均在20個(gè)上下，開(kāi)業(yè)數(shù)量幅度較平緩。

　　從開(kāi)業(yè)項(xiàng)目的區(qū)域分布來(lái)看，華東地區(qū)表現(xiàn)強(qiáng)勁，上半年60個(gè)開(kāi)業(yè)商業(yè)項(xiàng)目數(shù)量遙遙領(lǐng)先全國(guó)，從華東區(qū)域內(nèi)部來(lái)看，長(zhǎng)三角地區(qū)依然是該區(qū)域開(kāi)業(yè)商業(yè)項(xiàng)目的主力軍，相對(duì)而言，華南、華中、西南、華北區(qū)域保持較穩(wěn)定的步伐，而東北、西北市場(chǎng)表現(xiàn)較冷淡。

　　揭示六大行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

　　根據(jù)以上的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，贏商網(wǎng)總結(jié)上半年房企的發(fā)展?fàn)顩r：1、以商業(yè)地產(chǎn)為主業(yè)的房地產(chǎn)企業(yè)，大部分租金收入穩(wěn)中有升，為其房企提供持續(xù)的財(cái)務(wù)收入；2、港企在商業(yè)地產(chǎn)的業(yè)績(jī)表現(xiàn)上搶眼，較內(nèi)地的房企更具競(jìng)爭(zhēng)力；3、房企上半年租金收入排名與去年相比，僅出現(xiàn)小變化，房企商業(yè)地產(chǎn)版塊發(fā)展較穩(wěn)定； 4、各房企的購(gòu)物中心品牌中，個(gè)別標(biāo)桿購(gòu)物中心表現(xiàn)出色，成為拉動(dòng)業(yè)績(jī)的主力；5、上半年房企拿地增速放緩，對(duì)土地市場(chǎng)保持較謹(jǐn)慎態(tài)度；6、今年上半年開(kāi)業(yè)商業(yè)項(xiàng)目數(shù)量同比增幅有所減緩，華東、華南、華東區(qū)域保持了一定熱度。