阿里巴巴新零售戰(zhàn)略將宣布 阿里系資本圖譜悄然生變

      阿里巴巴丁酉年第一個重磅發(fā)布將落子“新零售”。據(jù)記者了解，阿里計劃于下周一宣布其“新零售”戰(zhàn)略。而劉強東日前在對京東未來12年戰(zhàn)略進行規(guī)劃時，也弱化了電商概念，轉(zhuǎn)而強調(diào)“用技術(shù)將第一個12年建立的所有商業(yè)模式進行改造”的目標。

　　馬云的“新零售、新制造、新金融、新技術(shù)、新資源”(簡稱“五新”)思維無疑指引著互聯(lián)網(wǎng)巨頭未來競爭的格局，在此背景下，阿里系的資本圖譜正悄然生變。

　　2017年是阿里巴巴集團“五新”戰(zhàn)略開始的一年。在A股公司中，誰有望搶得“五新”先機？

　　“新零售”：進入零售業(yè)改革深水區(qū)

　　從傳統(tǒng)優(yōu)勢領(lǐng)域電商出發(fā)，阿里在“新零售”板塊的資本布局可謂最為密集，從私有化銀泰，到入股蘇寧云商、三江購物、日日順等，無一不在A股引發(fā)旋風(fēng)效應(yīng)。在專注零售行業(yè)咨詢的和君集團商業(yè)研究中心負責(zé)人丁昀看來，零售無新舊，只有真?zhèn)巍ｋS著阿里與蘇寧云商、三江購物、銀泰商業(yè)的資本紐帶越系越緊，馬云已踏入零售業(yè)改革的深水區(qū)。

　　馬云眼中的“新零售”是這樣的：從2017年起，阿里巴巴將不再提電子商務(wù)，純電商時代會很快結(jié)束，必須打造新零售，讓線上、線下與物流結(jié)合，將物流公司從“比誰做得更快”向“消滅庫存，讓企業(yè)庫存降到零”轉(zhuǎn)變。馬云認為，由于零售業(yè)發(fā)生變化，未來的制造業(yè)將從B2C徹底走向C2B，即按需定制，注重智慧化、個性化、定制化。

　　丁昀對此的解讀是，歷史上的便利店和連鎖商業(yè)都是二房東模式，并不是真正意義上的零售。中國零售曾經(jīng)過了一段簡單粗暴快速復(fù)制的增長階段，在那個品牌商渠道為王的時代，品牌商通過提高價格來養(yǎng)活供應(yīng)商，從而形成了供應(yīng)商模式，可稱之為“廠商主導(dǎo)的產(chǎn)品時代”。而互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)則促使了“消費者價值時代”的來臨。

　　“我認為新零售和新制造應(yīng)該更多表現(xiàn)在研發(fā)投入上，將過去的渠道差價反哺研發(fā)，給消費者帶去真正優(yōu)質(zhì)和高性價比的產(chǎn)品。”達晨創(chuàng)投董事總經(jīng)理高洪慶告訴記者，國內(nèi)電商發(fā)展多年，柔性供應(yīng)鏈和定制早已成為確定的趨勢。

　　記者逐一梳理近300家涉及阿里系概念的上市公司發(fā)現(xiàn)，2015年以前，更多公司將阿里系的數(shù)據(jù)、互聯(lián)網(wǎng)平臺等資源視為自身實現(xiàn)“互聯(lián)網(wǎng)+”轉(zhuǎn)型的切口，這在零售、家電、快消類公司尤其明顯，而這樣的合作關(guān)系也多以“戰(zhàn)略合作”的松散形式存在，鮮有資本聯(lián)動。從2015年下半年以來，消費類公司與阿里平臺共建數(shù)據(jù)中心、發(fā)展C2B定制的趨勢則不斷加強，進而發(fā)展到入股等更緊密的資本層面。

　　以阿里和蘇寧云商的合作為例，早在2015年8月，阿里就已經(jīng)和蘇寧云商實行戰(zhàn)略合作，陸續(xù)打通電商、物流、售后服務(wù)、營銷、金融、大數(shù)據(jù)等線上線下體系，之后，雙方交叉入股，其中阿里巴巴集團通過淘寶(中國)軟件有限公司投資約283億元參與蘇寧云商的非公開發(fā)行，占其發(fā)行后總股本的19.99%，成為蘇寧云商的第二大股東，進而綁定深度合作關(guān)系。緊接著，10月，蘇寧云商全資子公司蘇寧云商集團南京蘇寧易購?fù)顿Y有限公司與阿里巴巴(中國)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)有限公司共同出資10億元設(shè)立重慶貓寧電子商務(wù)有限公司(簡稱“貓寧電商”)，雙方分別占股51%和49%，通過基于C2B反向驅(qū)動的產(chǎn)品包銷定制的業(yè)務(wù)拓展以及供應(yīng)鏈管理能力，提升對品牌商的服務(wù)能力和對消費者需求的快速響應(yīng)能力。

　　在“新零售”思維的引領(lǐng)下，阿里在資本運作上更為密集。2017年1月，銀泰商業(yè)發(fā)布私有化公告，阿里參與其中并將以74%的持股比例成為其控股股東。此前的2016年11月，三江購物公告引入阿里巴巴澤泰為其戰(zhàn)略投資者。根據(jù)公告，若阿里巴巴澤泰將可交換公司債券全部換股，其持股比例可達到35%。

　　阿里在“新零售”上的布局以補足自身能力為主。以三江購物為例，阿里入股后，淘寶便利店與三江購物合作的首期11家便利店即低調(diào)出現(xiàn)在位于寧波用戶的手機淘寶頁面上。三江購物在公告中明確表示，“新零售”商業(yè)模式尚處在提出與探索階段，行業(yè)內(nèi)既有線上線下合作案例并非基于“新零售”這一商業(yè)模式展開合作。為求變，三江購物不惜剝離炙手可熱的煙草零售業(yè)務(wù)。

　　從目前的合作趨勢來看，“新零售”都不能脫離“新制造”，其本質(zhì)是通過大數(shù)據(jù)等技術(shù)手段實現(xiàn)產(chǎn)銷雙方在產(chǎn)品和價值上的打通。如阿里與上海家化已經(jīng)試圖推進在精準營銷、C2B定制等環(huán)節(jié)的深度合作，雙方力圖通過大數(shù)據(jù)挖掘消費者偏好，不斷優(yōu)化和升級產(chǎn)品供應(yīng)鏈。此外，雙方還將共同建立國內(nèi)首個大數(shù)據(jù)日化產(chǎn)品研發(fā)實驗室，通過阿里提供的大數(shù)據(jù)解決方案，用于上海家化旗下新品的研發(fā)、上市、銷售以及售后服務(wù)，實現(xiàn)全鏈路的打通。

　　杭州緹蘇電子商務(wù)有限公司的投資方之一、達晨創(chuàng)投的董事總經(jīng)理高洪慶認為，阿里的主要方向之一是為商業(yè)零售更高效的流轉(zhuǎn)提供服務(wù)和基礎(chǔ)設(shè)施。緹蘇有著前端更分散的流量、后端更柔性的生產(chǎn)系統(tǒng)，在服裝上新頻次、上新成功率、消費者觸面、庫存周轉(zhuǎn)等方面與傳統(tǒng)百貨、傳統(tǒng)零售電商有著巨大差異。公司的利潤來自于它是一個更高效的零售運營組織。這與阿里本身的定位也是相符的，不排除雙方在一些細分領(lǐng)域比如線下網(wǎng)紅實體店等合作的可能性，甚至包括娛樂板塊等。“布局娛樂有利于更好地了解年輕人，并獲取他們更多維度的數(shù)據(jù)與信息。”

　　此外，在物流領(lǐng)域，阿里創(chuàng)投、云鋒新創(chuàng)分別持有圓通速遞11.09%和6.43%的股份;阿里與順豐集團、三通一達(申通、圓通、中通、韻達)等共同組建了菜鳥網(wǎng)絡(luò);阿里與上海機場在航空物流方面亦有戰(zhàn)略合作。

　　新制造：IOT時代的信息端口布局

　　所謂“新制造”，某種程度上亦可稱之為“新智造”。對于“新制造”，馬云的解釋是：由于零售業(yè)發(fā)生變化，未來的制造業(yè)將從B2C徹底走向C2B，即按需定制，注重智慧化、個性化、定制化。由此看來，“新制造”不僅僅局限于智能產(chǎn)品的制造，更是制造業(yè)與阿里既有互聯(lián)網(wǎng)基因和數(shù)據(jù)資源的結(jié)合，并從產(chǎn)業(yè)鏈的銷售環(huán)節(jié)向前躍至生產(chǎn)、采購、供應(yīng)鏈等。阿里巴巴集團CEO張勇曾表示，阿里的下一個增長引擎一定是在“萬物互聯(lián)”領(lǐng)域。阿里巴巴集團CTO王堅則認為，未來智能家電將成為物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)鏈中最具價值的信息端口之一。

　　2014年-2016年間，阿里與A股上市公司之間基于“萬物互聯(lián)”(IOT)領(lǐng)域的合作明顯增多，涉及者深康佳、美的、大華股份、海康威視、上汽集團、中興通訊等均為相關(guān)行業(yè)龍頭，并以“開放、融合、共享”為關(guān)鍵詞。

　　以A股種類繁多的合作為視角，阿里的信息端入口集中于家電(白電)、電視、家居(包括智能家居及民用安防)、汽車四大類。

　　早在2014年，美的即與阿里巴巴簽訂了高級別的云端戰(zhàn)略合作，雙方為其智能物聯(lián)網(wǎng)合作項目明確劃分了三個階段完成。2016年9月，阿里集團與美的集團發(fā)布首款基于YunOS智能操作系統(tǒng)打造的美的“OS集智”智能冰箱，張勇評價其為“萬物互聯(lián)”的一個縮影。

　　2015年，深康佳與天貓合作，后者提供軟件技術(shù)支持以及電商資源支持，并在智能電視產(chǎn)品中預(yù)裝完善的阿里巴巴家庭娛樂服務(wù)平臺，目標是打造互聯(lián)網(wǎng)電視生態(tài)圈，雙方約定共享因此帶來的可分配收入。

　　除了類似深康佳這樣的黑電龍頭，廣電傳媒類公司在阿里眾多合作伙伴中可謂自成一派，幾乎囊括了華數(shù)傳媒、吉視傳媒、電廣傳媒、歌華有線等主流A股廣電傳媒公司。

　　與廣電類上市公司的合作最早可追溯至2014年4月。當時，阿里巴巴集團與華數(shù)集團宣布達成戰(zhàn)略合作，華數(shù)傳媒宣布向唯一對象云溪投資定向增發(fā)融資65億元。云溪投資為有限合伙企業(yè)，三名股東分別為史玉柱、云煌投資和謝世煌，持股比例分別為0.9943%、0.0002%和99.0055%。云煌投資的股東為馬云和謝世煌，持股比例分別為99%和1%。謝世煌系阿里巴巴的創(chuàng)始人之一，其認購資金來源于阿里巴巴集團的借款。入股后，云溪投資持有華數(shù)傳媒股份的比例達20%，股份鎖定期為三年。

　　之后，華數(shù)傳媒成為阿里與廣電企業(yè)合作的重要橋梁。2015年6月，吉視傳媒公告與杭州華數(shù)智屏信息技術(shù)有限公司(簡稱“華數(shù)智屏”)簽署協(xié)議，后者將開放運營平臺，雙方就“電視淘寶”業(yè)務(wù)在華數(shù)智屏提供的平臺上開展業(yè)務(wù)合作。

　　無獨有偶。2016年2月，湖北廣電與華數(shù)智屏達成類似合作，雙方進行技術(shù)對接，湖北廣電負責(zé)協(xié)助“電視淘寶”業(yè)務(wù)在公司平臺上的落地，雙方約定根據(jù)“電視淘寶”業(yè)務(wù)在公司平臺的收入進行分成。

　　與此類似，電廣傳媒與阿里巴巴展開的全面戰(zhàn)略合作直指電廣傳媒全資子公司湖南有線集團覆蓋的600萬戶電視用戶。電廣傳媒內(nèi)部負責(zé)人告訴記者，目前雙方正在合力推廣搭載阿里巴巴家庭娛樂服務(wù)平臺的智能機頂盒在用戶中的更換。據(jù)介紹，新機頂盒是基于阿里云平臺，除了影視內(nèi)容體系，還將具備阿里平臺的支付、購物等功能。

　　此外，2015年中，阿里還以主運營商身份參與中國電視院線運營公司的籌建。根據(jù)當時歌華有線的公告，歌華有線及間接控股方北廣傳媒集團與中影股份、中國廣電網(wǎng)絡(luò)公司、杭州阿里創(chuàng)業(yè)投資、金磚絲路投資等發(fā)起設(shè)立中國電視院線運營公司。其中，歌華有線擬出資3.1億元，股份占比62%;阿里創(chuàng)投占股6%。各方約定，新公司成立后由阿里巴巴選派推薦的人員出任第一任總經(jīng)理全面負責(zé)運營。之后，歌華有線還與包括吉視傳媒、天威視訊在內(nèi)的多家有線運營商設(shè)立了嘉影電視院線控股有限公司，共同構(gòu)成歌華有線“電視院線運營”的兩層架構(gòu)。

　　除了大眾廣為認可的電視、家電端，阿里的“信息端口”也開始向智能家居(包括民用安防)乃至汽車等更廣闊的物聯(lián)網(wǎng)入口延伸。

　　IOT的一個重要組成就是智能家居，盡管其市場尚未呈現(xiàn)出明顯的規(guī)模效應(yīng)，但類似的智能生態(tài)鏈合作已經(jīng)聚集了安防、通信領(lǐng)域的多家龍頭公司，具體包括大華股份(已經(jīng)推出了“樂橙”智能家居的系列產(chǎn)品)、海康威視(螢石系列產(chǎn)品)等。

　　汽車端口最引人注目的項目莫過于阿里與上汽集團關(guān)于智能汽車的合作。按照協(xié)議，雙方合資設(shè)立10億元的“互聯(lián)網(wǎng)汽車基金”，而生產(chǎn)智能汽車并不是終極目標，雙方瞄準的是移動智能生態(tài)圈，智能汽車只是一個載體。按照規(guī)劃，未來將進一步打通汽車全生命周期用車需求和互聯(lián)網(wǎng)生活圈。

　　新技術(shù)、新資源：以“云”為基礎(chǔ)

　　馬云在2016年云棲大會上提出“五新”觀點時曾闡述，數(shù)據(jù)作為新資源，計算作為新技術(shù)，將先后引發(fā)新零售、新制造和新金融的變革。環(huán)顧阿里系與A股上市公司的諸多合作中，阿里云的地位絕不容忽視。

　　“如果說整個阿里集團志在打造未來新經(jīng)濟基礎(chǔ)設(shè)施，那么阿里云就是基礎(chǔ)的基礎(chǔ)。”一位阿里云負責(zé)人這樣對記者描述阿里云的定位。

　　2017年初，阿里為擁抱“五新”，全面升級其組織架構(gòu)，其中一個細節(jié)是：阿里巴巴集團CTO(首席技術(shù)官)張建鋒兼任阿里云CTO。上述阿里云負責(zé)人告訴記者，人事變遷另有深意，這意味著阿里整個的研發(fā)力量將通過阿里云輸出，阿里云將是整個阿里巴巴對外的技術(shù)名片。

　　阿里云在A股的拓展路線同樣有跡可循。據(jù)記者統(tǒng)計，2014年-2015年，阿里云相繼與東軟集團、中國軟件、易華錄、浪潮信息、浪潮軟件、東華軟件、銀江股份、超圖軟件等十余家公司達成戰(zhàn)略合作，其中軟硬件及信息服務(wù)類公司占據(jù)主流地位。進入2016年后，與此前著重與軟件及系統(tǒng)集成企業(yè)的合作不同，阿里云尋求合作的上市公司開始偏向于各個應(yīng)用場景，阿里云借此急速向包括制造、公安、汽車等各行各業(yè)滲透，建立了很多行業(yè)的標桿合作。如美亞柏科，其在2016年杭州云棲大會上與阿里云就共建公安行業(yè)云計算大數(shù)據(jù)聯(lián)合解決方案達成框架合作協(xié)議;潤和軟件與阿里云建立了金融行業(yè)戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系，雙方向金融領(lǐng)域客戶推廣相關(guān)基于云的運營服務(wù)。

　　尤其值得一提的是，多家中字頭公司與阿里云的合作，包括中石油、中石化、中國聯(lián)通等。上述阿里云負責(zé)人告訴記者，金融、制造、政務(wù)各個領(lǐng)域的標桿客戶都已經(jīng)在與阿里云合作。“2016-2017年交接，最難啃的行業(yè)已經(jīng)破冰解凍，中國的云計算發(fā)展環(huán)境已經(jīng)非常成熟。”

　　目前智能制造成為云計算的重要業(yè)務(wù)方向之一。上述人士向記者透露，2017年，阿里云一方面將加深拓展國際化運營，同時在工業(yè)制造等相關(guān)領(lǐng)域幫助智能升級，如江蘇廣東等地已經(jīng)在加大對新制造的投入，阿里云有望推出面向物聯(lián)網(wǎng)和汽車工業(yè)的解決方案。

　　阿里云架構(gòu)師歐陽克非告訴記者，大數(shù)據(jù)是智能制造的基礎(chǔ)，云計算在智能制造領(lǐng)域能夠發(fā)揮更大作用，制造業(yè)客戶對其的認可度正在提升。以產(chǎn)業(yè)鏈上下游的協(xié)調(diào)為例，云計算可以通過數(shù)據(jù)計算、分發(fā)，達到生產(chǎn)、倉儲、物流等環(huán)節(jié)的滲透，有效提升企業(yè)價值空間。“舉例來說，如果實現(xiàn)了上下游信息協(xié)同，物料供應(yīng)商能檢測到生產(chǎn)廠商的物料實時狀況，物料不足時及時補充，對物料有新要求時及時調(diào)整等。”